트레이딩 매뉴얼 23장: 펌프 앤 덤프(Pump and Dump)의 진실: 세력의 가격 조작 과정

원본 출처 보기
Advertisement

Trading Chart

이번 챕터에서는 소위 '잡코인'이나 시가총액이 낮은 종목에서 발생하는 세력의 가격 조작(Pump and Dump) 과정을 차트를 통해 낱낱이 파헤쳐 봅니다.

우리가 흔히 '빨래질 당한다'고 표현하는 이 현상은, 당신이 믿고 따르던 인플루언서나 리딩방에 의해 주도되는 경우가 많습니다. 이번 튜토리얼이 시장의 이면을 꿰뚫어 보는 날카로운 통찰력을 제공하길 바랍니다.

"

[!NOTE] 원본 매뉴얼 안내 원래 원문 PDF 순서 상 볼륨과 가격의 관계를 정리한 표가 포함될 차례였으나, 해당 내용은 Chapter 09. 거래량(Volume) 분석의 기초에서 이미 상세히 다루었으므로 본 챕터에서는 생략했습니다.

펌프 앤 덤프(Pump and Dump)의 작동 원리

이 차트는 2018년 1월에 실제로 발생했던 스캠 코인(Scam Coin)의 가격 조작 사례입니다. 당시 6명의 유명 인플루언서가 트위터를 통해 자신들의 팔로워들에게 물량을 고스란히 떠넘겼습니다.

"

[!WARNING] 유동성의 함정 예시로 든 코인들은 하루 거래량이 2천만 원도 채 되지 않던 심각한 저유동성 종목이었습니다. 이런 종목들은 단 1~2개의 비트코인만으로도 충분히 가격을 폭등시킬 수 있습니다. 거래량이 극도로 적은 종목은 항상 세력의 표적이 될 수 있음을 명심하십시오.

차트를 통한 세력의 조작 과정 분석

아래 4시간 봉 차트를 통해 그들이 어떻게 개미들의 심리를 조작하고 물량을 넘기는지 단계별로 확인해 봅시다.

Trading Chart (2018년 1월 발생한 스캠 코인의 4시간 봉 차트)

Phase 1: 조용한 매집 (Accumulation)

당신이 신뢰하는 인플루언서(유튜버, 트위터리안, 방송인 등)는 대중의 관심이 없는 바닥 구간에서 은밀하게 물량을 매집합니다. 이 시기에는 철저히 침묵을 지킵니다.

Phase 2: 선동과 펌핑 (The Pump & FOMO)

그들은 추세 돌파를 연출하기 위해 의도적으로 대량 매수를 진행하며 가격을 끌어올립니다.

  • 유동성이 적은 코인이기에 적은 자금으로도 엄청난 장대양봉을 만들어냅니다.
  • 동시에 소셜 미디어를 통해 해당 코인을 적극적으로 홍보(선동)하기 시작합니다.
  • 차트를 본 대중들은 '다시는 오지 않을 저점'을 놓쳤다는 생각에 사로잡혀 추격 매수를 시작합니다. 바로 이 지점이 **FOMO(Fear Of Missing Out)**가 극대화되는 발원지입니다.

Phase 3: 은밀한 물량 떠넘기기 (Distribution)

대중의 구매 심리가 최고조에 달했을 때, 인플루언서들은 저점에서 매집한 물량을 서서히 털어냅니다.

  • 그들은 이미 호가창 상단에 거대한 매도 벽을 세워두었습니다.
  • 가장 비극적인 사실은, 당신은 그들이 물량을 팔고 있다는 것을 전혀 모른다는 것입니다. 대중은 여전히 그들의 선동을 믿고 매도 벽을 자신의 돈으로 허물며 매수합니다.

Phase 4: 잔혹한 급락 (The Dump)

세력의 물량 털기가 끝나고 매수세가 끊기면, 가격은 지지선 없이 무자비하게 폭락합니다.

  • 거대한 장대음봉을 맞고 도망쳤거나, 반등을 기도하며 아직도 홀딩 중일 것입니다.
  • 당신이 멘토로 믿었던 인플루언서는, 당신의 자금을 양분 삼아 불과 며칠 만에 20배가 넘는 막대한 수익을 챙겨 떠났습니다.
"

[!IMPORTANT] 트레이더의 원칙 타인의 추천이나 군중 심리에 휩쓸린 매매의 끝은 항상 파멸입니다. 시장에서 당신을 지켜주는 것은 오직 당신 스스로 검증한 매매 기준과 철저한 리스크 관리뿐입니다. 누군가가 특정 종목을 강하게 펌핑한다면, 그것은 당신에게 물량을 넘기기 위한 전야제일 확률이 높습니다.

Advertisement